B2B-РТС на конференции Forbes и Цифра-Брокер: «От слов к цифрам»
Управляющий партнер B2B-РТС Кирилл Толчеев принял участие в панельной дискуссии конференции «От слов к цифрам», организованной «Цифра-Брокер» при поддержке Forbes, рассказал о подготовке к IPO, жизни компании после выхода на биржу и обязательствах перед акционерами.
Дискуссия панельной сессии об IPO была выстроена вокруг жизненного цикла капитала, а ее главный вопрос сформулирован так: «Когда хорошая компания становится хорошим эмитентом?». Обсуждение охватило пять аспектов: критерии готовности компании, цели размещения, структуру сделки, жизнь после листинга и оценку будущего.
Вместе с СЕО В2В-РТС в дискуссии приняли участие гендиректор ПАО «Группа Астра» Илья Сивцев, гендиректор ПАО «Артген биотех» Сергей Масюк, председатель совета директоров «Группы Моторика» Андрей Давидюк и венчурный инвестор, член совета директоров Brainbox.vc Максим Пустовой. Такой состав позволил сравнить опыт компаний с разной историей публичности — от подготовки до многих лет жизни на рынке.
Обсуждая цели IPO, участники отметили, что это не всегда история про привлечение капитала. в каждом случае у компании есть свои основания. В частности, платформа цифровых закупок B2B-РТС не нуждалась в дополнительных средствах на момент сделки, а в размещении видела больше инструмент развития бизнеса. Говоря об оценке компании перед выходом на биржу, Кирилл Толчеев отметил важность доверия команде консультантов, и позиция текущих акционеров «дать инвестору заработать».
Отдельный блок дискуссии был посвящён коммуникации с инвесторами. Кирилл Толчеев отметил, что после выхода на биржу B2B-РТС выполняет все обязательства по раскрытию информации и открыто отвечает на вопросы новой аудитории. Он добавил, что после IPO инвестора интересуют самые разные вопросы – от стандартных вопросов о рисках до деталей юнит-экономики, и подчеркнул, что компания открыта, выстраивает IR и регулярно рассказывает сообществу о бизнесе.
В рамках блиц-вопросов о ключевой цифре для бизнеса и обещании рынку спикер отметил, что для компании главное — клиенты и их активность: «Любые цифры — это следствие. Для нас главное — количество и активность клиентов, а у нас их более 300 тысяч, и их интерес, которые трансформируются в деньги».
В финале участники обсудили, что определяет успех IPO — качество компании, условия сделки или рыночная конъюнктура. Модератор с помощью голосования в начале и в конце дискуссии зафиксировал сдвиг в мнении аудитории: если в начале респонденты ставили на первое место «рыночное окно», то после выступления спикеров акцент сместился в сторону «качества и готовности самой компании». Кирилл Толчеев, отвечая на финальный вопрос модератора о ключевом факторе успешного IPO, поставил на первое место готовность акционеров и поддержку внутри компании, «остальное – оценка, цена – уже следствие», сказал он.
Дискуссия с представителями разных эмитентов позволила проследить весь жизненный цикл публичной компании — от подготовки к IPO до работы с инвесторами и поиска новых источников роста после размещения. Участники в основном согласились, что успешная сделка предполагает готовность акционеров и компании к публичному статусу, интерес инвестора и справедливую оценку качественной компании. «Сильный бизнес можно неверно оценить, а благоприятная конъюнктура не исправляет фундаментальных недостатков», — резюмировал модератор.