Первые биржевые торги акциями электронной торговой платформы B2B-РТС (входит в группу Совкомбанка) завершились уверенным ростом котировок. В ходе торгов 17 апреля котировки поднимались до отметки 129 руб., а на закрытии составили 126,9 руб., превысив цену IPO на 7,5%. При этом активность инвесторов была довольно высокой: объем торгов превысил 700 млн руб. (при объеме размещения 2,43 млрд руб.). В прошлом году на первичных торгах после всех IPO акции компаний падали в цене на 1,5–4,5%.
Столь позитивных результатов для инвесторов удалось достичь за счет значительного дисконта к справедливой оценке эмитента, указывают участники рынка.
В результате книга заявок, по данным компании, была многократно переподписана по верхней границе первоначального диапазона (112–118 руб.). По словам источника “Ъ” на фондовом рынке, объем заявок превысил объем предложения в 4,5 раза.
В компании заявили, что высокий спрос был сформирован как со стороны институциональных, так и частных инвесторов. Но, судя по результатам аллокации, именно частные инвесторы обеспечили такую переподписку — с учетом того, что на них пришлось 63% объема размещения (максимальная доля в размещениях с начала 2024 года), средний размер удовлетворенных заявок составил всего 11%.
При этом шесть портфельных менеджеров, опрошенных “Ъ”, заявили, что не участвовали в IPO средствами ПИФов. «Мы рассматривали возможность участия в сделке, так как цена привлекательная, но решили не делать этого из-за неблагоприятных рыночных условий. В крайнем случае можно будет купить акции на вторичном рынке, если ситуация начнет улучшаться», — говорит собеседник “Ъ” в крупной УК. В другой управляющей компании отметили, что в сделке участвовали их клиенты-физлица в рамках стратегий доверительного управления.