B2B-РТС объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже

Предварительные параметры предложения:

• Акции Платформы будут включены в котировальный список Второго уровня Московской биржи. Таким образом, B2B-РТС может стать первой в России публичной электронной торговой платформой.
• В рамках IPO инвесторам могут быть предложены Акции, принадлежащие действующим акционерам в лице Совкомбанка и финансовых инвесторов (далее – «Продающие акционеры») пропорционально их долям владения акционерным капиталом B2B-РТС. Размер пакета Акций менеджмента, входящего в состав действующих акционеров, останется неизменным. При этом Совкомбанк планирует сохранить за собой существенную долю в акционерном капитале B2B-РТС и продолжит принимать участие в развитии бизнеса Платформы.
• Продающие акционеры планируют предложить к продаже 11,5% акционерного капитала Платформы, включая акции, предусмотренные для целей стабилизации. B2B-РТС и Продающие акционеры примут на себя обязательства, ограничивающие размещение новых Акций и отчуждение уже размещенных Акций в течение 180 дней с даты начала публичных торгов Акциями. Прочие действующие акционеры в лице менеджмента также примут на себя аналогичные обязательства.
• В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней с даты начала торгов.
• Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, юридических лиц, а также для российских институциональных инвесторов.
• Заявки на приобретение Акций можно будет подать через ведущих российских брокеров. Технические детали и описание подходов к планируемому распределению ценных бумаг среди инвесторов по результатам Предложения будут опубликованы до начала сбора книги заявок.
• Параметры Предложения, эмиссионные документы и иная необходимая дополнительная информация будут доступны на официальном сайте B2B-РТС: https://b2b-rts.ru и на странице Платформы на сайте ЦРКИ «Интерфакс» по адресу https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39629.

«Сегодня мы представляем потенциальным инвесторам крупнейшую² в стране электронную торговую платформу B2B-РТС — высокоэффективный бизнес с 20-летней историей роста и качественно проработанной стратегией. Мы уверены, что IPO на Московской бирже станет важным стимулом для дальнейшего развития Платформы и откроет новые возможности для реализации наших стратегических инициатив.

Хотел бы также отметить, что мы провели хорошую работу по формированию системы корпоративного управления и в дальнейшем намерены повышать ее качество и прозрачность бизнеса в соответствии с лучшими рыночными практиками. С нетерпением ждем встреч с потенциальными инвесторами и верим в то, что B2B-РТС будет интересна рынку как представитель нового сегмента и его безусловный лидер».

Кирилл Толчеев

Генеральный директор и управляющий партнер ПАО «B2B-РТС»

Основные сведения о Платформе:

В2В-РТС объединяет площадку коммерческих закупок и вендора отечественных решений B2B-Center, федеральную электронную площадку РТС-тендер, лабораторию цифровых разработок OTC, образовательный центр РТС-Академия и цифровой сервис «Облачная логистика».

По итогам 2025 г. совокупный объем закупок на B2B-РТС составил почти 10 трлн руб., что примерно равняется 4,5% объема ВВП Российской Федерации. Платформу используют более 45% государственных заказчиков и 65% крупнейших российских компаний из различных отраслей экономики.

В контуре платформы разработано более 40 решений, с помощью которых клиенты в десятках российских регионов сокращают издержки, спрямляют бизнес-процессы, расширяют доступ к контрагентам, получают дополнительную выгоду с помощью сервисов.

Решения В2В-РТС неоднократно признаны отраслевым сообществом (ECOM Awards «Лучший маркетплейс для бизнеса», Cnews Awards и Tadviser «Решение года», RAEX «Лучшая ЭТП» и др.), а также внесены Минцифры в реестр отечественного ПО, в том числе как полная замена ушедшим с рынка (включая официальный аналог SAP Ariba – B2B Altis).

В2В-РТС входит в ТОП-20 крупнейших российских ИТ-компаний и ТОП-10 поставщиков ИТ-услуг по версии RAEX³ .

Факторы инвестиционной привлекательности:

1. Лидер⁴ рынка электронных закупок с обширным и постоянно растущим набором продуктов и решений

   В2В-РТС – крупнейшая⁵ в России электронная торговая платформа для бизнеса и государства. Согласно исследованию аудиторско-консалтинговой компании Керt, по итогам 2024 г.

   Платформа является лидером⁶ по количеству организованных закупочных процедур на всех ключевых рынках присутствия:

• Регулируемые закупки:
  • Закупки органов государственной власти (44-ФЗ) – 38%;
  • Закупки компаний с государственным участием (223-ФЗ) – 40%;
  • Закупки в рамках капитального ремонта многоквартирных домов (615-ПП) – 64%;
  • Имущественные торги по продаже и аренде государственного имущества – 38%.
• Коммерческие (нерегулируемые) закупки – 41%.
По итогам 2025 года Платформа сохраняет конкурентные позиции в ключевых сегментах⁷. В течение года на Платформе было проведено 2,6 млн закупочных процедур⁸.

В2В-РТС также разрабатывает и предоставляет более 40 решений и сервисов, охватывающих полный цикл закупочного процесса. Флагманским сервисом Платформы является облачное решение B2B Altis, входящее в реестр отечественного ПО и признанное Минцифры России российским аналогом SAP Ariba.

2. Масштабный и фундаментально привлекательный целевой рынок регулируемых и коммерческих закупок с кратным потенциалом роста в коммерческом сегменте

   B2B-РТС работает на масштабном и устойчиво растущем рынке электронных закупок, состоящем из регулируемых и коммерческих закупок и формирующем почти четверть ВВП Российской Федерации.

   Согласно исследованию Kept, по итогам 2025 г. объем регулируемого сегмента рынка электронных закупок в России составил около 23 трлн руб., при этом далее он может расти с СГТР в 8% и достигнуть 34 трлн руб. к 2030 г. Такая динамика может достигаться за счет увеличения государственных расходов консолидированного бюджета РФ, реализации крупных инфраструктурных проектов и программ импортозамещения, а также изменений законодательства в сегменте закупок малого объема (ЗМО), согласно которым ЗМО также будут проводиться в электронном виде.

   Объем рынка коммерческих закупок составил 30 трлн руб. по итогам 2025 г. По данным отраслевого отчета Kept, рынок коммерческих закупок может расти опережающим темпом с СГТР в 18 % и к 2030 г. может составить 61 трлн руб. Такой рост может достигаться за счет увеличения общего объема расходов компаний в РФ, расширения числа участников рынка, прежде всего в МСБ⁹, а также ростом проникновения электронного формата закупок – согласно исследованию Kept, в России данный показатель оценивается на уровне около 25,1% и может вырасти до 29,4% к 2030 г., тогда как в развитых странах достигает 38–41%.

   В дополнение и в тесной взаимосвязи с рынком электронных закупок в России развиваются рынки SRM-систем¹⁰ и сопутствующих сервисов для электронных закупок. По оценкам Kept, в прогнозном периоде 2025–2030 гг. рынок SRM-систем может расти в среднем на 13,8% в год и к 2030 г. достигнуть 6,7 млрд руб. Основываясь на том, что в России более 6 тысяч компаний с оборотом свыше 5 млрд руб., которые могут дополнительно внедрять SRM-системы, потенциальный совокупный спрос на SRM-системы при реализации всех факторов по состоянию на 2024 г. составляет более 150 млрд руб., по оценкам Kept. Рынок сопутствующих сервисов для автоматизации закупок может расти более высокими темпами – в среднем на 25% в год в 2025–2030 гг., достигнув 33,7 млрд руб. к 2030 г., как за счет развития уже существующих сервисов, так и за счет появления новых.

3. Эффективная бизнес-модель, основанная на собственной ИТ платформе корпоративного масштаба и поддерживаемая крупнейшей¹¹ базой заказчиков и поставщиков с высокой конверсией

   В основе бизнес-модели В2В-РТС – мощная технологическая платформа собственной разработки корпоративного масштаба, способная обрабатывать более 10 тыс. закупок в день и свыше 1 тыс. ценовых предложений в секунду. Функционально платформа объединяет несколько разных рыночных сегментов: маркетплейс, классифайд, ИТ-вендора, разработчика закупочных и ERP-решений.

   В2В-РТС располагает большой клиентской базой по всей стране, состоящей из 72,1 тыс. активных заказчиков и 262,4 тыс. активных поставщиков по итогам 2025 г.¹² В основе бизнес-модели Платформы лежит сочетание внешнего и внутреннего сетевого эффекта. Внешний сетевой эффект формируется за счет роста базы заказчиков и поставщиков. В 2025 г. количество заказчиков увеличилось на 5% относительно 2023 г., что привело к росту числа закупочных процедур на 4% и привлечению поставщиков, численность которых за тот же период выросла на 9%. Внутренний сетевой эффект основан на клиентоцентричной модели развития и проявляется в конверсии поставщиков в коммерческих заказчиков.

   В2В-РТС системно внедряет искусственный интеллект (ИИ) в клиентские решения и сервисы для повышения эффективности. Платформа запустила в широкое клиентское использование ИИ-помощника «РТС-ассистент» для заказчиков по 44-ФЗ, который помогает искать и анализировать информацию, а также снижать риски ошибок при соблюдении законодательства в закупочном процессе.

   Инструменты ИИ также внедрены в клиентские решения для аналитики данных, автоматизации закупочной деятельности и обработки нормативно-справочной информации (НСИ). Внутри Платформы ИИ-решения автоматизируют ИТ-процессы, оптимизируют разработку ПО, улучшают бизнес-процессы и качество аналитики данных, что позволяет добиваться сокращения операционных затрат за счёт роста производительности сотрудников.

4. Уникальный финансовый профиль – комбинация уверенного роста, выдающейся рентабельности, отсутствия долгового финансирования и высокого потенциала дивидендных выплат

   B2B-РТС демонстрирует исторически высокие и устойчивые темпы роста по основным финансовым показателям при сохранении высокой рентабельности бизнеса. В 2023-2025 гг. среднегодовой темп роста (СГТР) совокупного дохода, состоящего из выручки от оказания услуг и дохода от управления активами, составил 19%, что транслировалось в его значение в 9,4 млрд руб. по итогам 2025 г., при этом рентабельность¹³ по скорректированной EBITDA и по чистой прибыли достигла 52% и 40% соответственно по итогам 2025 г.

   Благодаря устойчивому росту бизнеса, высокой рентабельности и отсутствию долгового финансирования, Платформа исторически выплачивает значительные дивиденды акционерам согласно своей дивидендной политике, предусматривающей выплаты не менее 50% от чистой прибыли с периодичностью 4 раза в год. За 2023–2025 гг. средний коэффициент дивидендных выплат составил около 73% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2025 г. В2В-РТС выплатила акционерам 3,3 млрд руб. в виде дивидендов, что соответствует коэффициенту в 89% от чистой прибыли.

   Платформа придерживается принципа прозрачного учета расходов на разработку ПО. Все расходы, за исключением затрат на приобретение основных средств, являются частью операционных расходов в отчёте о прибылях и убытках. Данная учётная политика отражает реальную структуру затрат Платформы, и позволяет избежать необоснованного увеличения капитализируемых активов.

5. Продуманная стратегия дальнейшего роста с реалистичными целями

   Доказанная временем стратегия развития В2В-РТС, встроенная в ДНК, направлена не только на укрепление и сохранение позиции № 1¹⁴ на рынке регулируемых и коммерческих закупок, но и на последовательное развитие рынка, базируясь на следующих стратегических инициативах:

   • последовательное расширение присутствия на рынке электронных закупок через развитие инфраструктуры и повышение культуры использования электронных инструментов. Ключевым направлением остаётся системная работа по привлечению участников и развитию их компетенций, что способствует росту прозрачности и эффективности закупок в масштабах экономики;
   • углубления и расширения клиентской базы за счет развития клиентоцентричного подхода на базе единого Client ID¹⁵, усиления сетевых эффектов и повышения эффективности монетизации клиентских взаимодействий;
   • комплексного развития решений и сервисов для расширения функциональности платформ, углубления автоматизации закупочных процессов и роста прикладной ценности цифровых продуктов для клиентов;
   • масштабирование применения искусственного интеллекта как для оптимизации внутренних процессов, так и для расширения функциональных возможностей сервисов, а также выход на новые сегменты и смежные направления, что позволит укрепить технологическое лидерство и обеспечить долгосрочную устойчивость бизнеса в условиях динамично меняющегося рынка;
   • формирования регуляторной среды за счет участия в работе экспертных и рабочих групп при ключевых органах государственной власти, активного взаимодействия с ведущими отраслевыми ассоциациями и объединениями.
6. Опытная команда менеджмента при поддержке знакового акционера

   Стратегию роста В2В-РТС реализует опытная и мотивированная команда менеджмента с более чем 10-летним опытом работы в отрасли и в В2В-РТС. Свыше 40% персонала составляют квалифицированные ИТ-специалисты, отвечающие за разработку сложных высокотехнологичных решений и развитие существующей продуктовой линейки.

   Знаковым акционером B2B-РТС является Совкомбанк – одна из самых быстрорастущих и высокодоходных финансовых групп России, публичная компания с листингом акций на Московской бирже.

Ключевые финансовые показатели за 2023-2025 гг.:

Контакты:

Пресс-служба
pr@b2b-rts.ru

Данное сообщение и информация, содержащаяся в нем, не являются:

• предложением приобрести какие-либо ценные бумаги,
• приглашением делать предложения о приобретении каких-либо ценных бумаг,
• частью таких предложения или приглашения,
• рекламой ценных бумаг в Российской Федерации или иных юрисдикциях,

а также не подлежит истолкованию в качестве таковых.

Ни настоящее сообщения, ни какая-либо часть его не являются основанием для заключения какой-либо сделки или возникновения какого-либо обязательства, они не могут быть использованы в связи с какими-либо сделками или обязательствами или служить стимулом к заключению каких-либо сделок или принятию каких-либо обязательств.

Ни настоящее сообщения, ни какая-либо часть его не должны служить основанием для принятия каких бы то ни было инвестиционных решений.

Публикация настоящего сообщения не подразумевает инвестиционного консультирования (в значении, определенном в законодательстве Российской Федерации (в том числе, в Федеральном законе от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Информация, приведенная в настоящем сообщении, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ПАО «B2B-РТС» (далее – «Компания») не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

До принятия инвестиционного решения о совершении или несовершении операций с акциями Компании необходимо, среди прочего, ознакомиться с проспектом ценных бумаг – обыкновенных акций Компании и иной информацией, раскрытой на странице Компании в сети Интернет https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39629.

Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, может включать оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении намерений, планов, будущих событий, финансовой, операционной или иной деятельности Компании и группы лиц, подконтрольных Компании (далее – Группа). Фактические события, расчеты и результаты их деятельности могут существенно отличаться от содержащихся или предполагаемых результатов в заявлениях, словах и выражениях прогнозного характера, приведенных в данном сообщении или связанных с ним материалах, вследствие влияния различных внешних и внутренних факторов (общие условия экономической деятельности; риски, связанные с особенностями деятельности Компании, включая те, которые не могут контролироваться Компанией; изменения рыночной конъюнктуры в отрасли, в которой Компания и Группа осуществляют деятельность; геополитические и иные факторы и риски). Оценки рынка и позиции Группы в разных сегментах приведены в соответствии с отраслевым отчетом Kept и на основании собственной информации.

Методика определения и расчета операционных и финансовых показателей Компании может отличаться от методики, используемой другими лицами, компаниями или организациями.

Компания или лица, входящие в Группу, их директора, участники (акционеры), сотрудники, представители не предоставляют каких-либо гарантий или заверений, подтверждающих достоверность, полноту или однозначный характер содержащихся в настоящем сообщении или связанных с ним материалах сведений и информации, и не берут на себя каких-либо обязательств или обязанности по их актуализации.

¹ По количеству проводимых электронных процедур закупок и торгов на основании отраслевого отчета Kept 2026 «Обзор рынков электронных закупок, систем автоматизации закупок и сопутствующих услуг для электронных закупок и прогноз их развития», опубликованного 11.02.2026 в сети Интернет по адресу https://kept.ru/ (далее по тексту - отраслевой отчет/исследование/оценки Kept), в соответствии с которым В2В-РТС имеет наиболее высокую долю рынка по количеству процедур за 2024 год в регулируемом и коммерческом сегменте.
² По данным отраслевого отчета Kept.
³ Рэнкинг крупнейших российских групп и компаний в области информационных и коммуникационных технологий (2025 год), опубликованный в сети Интернет по адресу: https://raex-rr.com/
⁴ По количеству проводимых электронных процедур закупок и торгов на основании отраслевого отчета Kept, в соответствии с которым В2В-РТС имеет наиболее высокую долю рынка по количеству процедур за 2024 год в регулируемом и коммерческом сегменте.
⁵ По количеству проводимых электронных процедур закупок и торгов на основании отраслевого отчета Kept, в соответствии с которым В2В-РТС имеет наиболее высокую долю рынка по количеству процедур за 2024 год в регулируемом и коммерческом сегменте.
⁶ По количеству проводимых электронных процедур закупок и торгов на основании отраслевого отчета Kept, в соответствии с которым В2В-РТС имеет наиболее высокую долю рынка по количеству процедур за 2024 год в регулируемом и коммерческом сегменте.
⁷ По количеству проводимых электронных процедур закупок и торгов в соответствии с оценками B2B-РТС, сделанными по методологии, использованной в отраслевом отчете Kept.
⁸ По данным B2B-РТС.
⁹ МСБ – малый и средний бизнес
¹⁰ SRM (Supplier Relationship Management) – система управления отношениями с поставщиками через цифровизацию выбора, оценки, классификации, мониторинга и развития поставщиков. Включает управление жизненным циклом поставщика, автоматизацию оценки рисков и квалификации поставщиков, централизованную базу поставщиков и контрактов, интеграцию с процедурами закупок, логистики и финансового контроля.
¹¹ По количеству активных клиентов (закупщиков и поставщиков) на основании отраслевого отчета Kept, в соответствии с которым В2В-РТС имеет наибольшее количество активных клиентов (закупщиков и/или поставщиков) за 2024 год в регулируемом и коммерческом сегменте.
¹² По количеству активных клиентов (закупщиков и поставщиков) в соответствии с оценками B2B-РТС, сделанными по методологии, использованной в отраслевом отчете Kept.
¹³ Рассчитывается к показателю совокупного дохода.
¹⁴ По количеству проводимых электронных процедур закупок и торгов на основании отраслевого отчета Kept, в соответствии с которым В2В-РТС имеет наиболее высокую долю рынка по количеству процедур за 2024 год в регулируемом и коммерческом сегменте.
¹⁵ Client ID – клиентский идентификатор (профиль).
¹⁶ Совокупный доход – общий доход от основной деятельности, включающий в себя выручку от оказания услуг – комиссионный доход от электронных площадок, выручку от решений и сервисов, а также доход от управления свободными денежными средствами.
¹⁷ Рассчитывается к показателю совокупного дохода.
¹⁸ Рассчитывается к показателю совокупного дохода.